Current Issues and Challenges of Financial Consumer Protection in the 2020s
Copyright (c) 2024 Vértesy László
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Abstract
Over the past decades, financial consumer protection has evolved considerably; the main issues for financial consumer protection in the 2020s can be divided into two broad areas. The first is the enforcement strengthening of the authorities: enhanced national and international enforcement, a focus on repeat offenders, extensive scrutiny of fair lending, charging policies, and practices, continued close monitoring of consumer complaints and
disputes, and enhanced coordination between regulators. The second relates to keeping pace with information technological developments, such as the development of fintech companies, neobanking, cryptocurrencies, and the proliferation of ESG, eco, zero, and green technology finance products with an emphasis on sustainability, cybersecurity, and ePrivacy. The USA has good practices in financial consumer protection to strengthen authorities’ expertise in a rapidly changing financial environment. The Central Bank of Hungary is also actively promoting financial consumer protection and stability.
Keywords:
References
BENACCHIO, Giannantonio (2003): Az Európai Közösség magánjoga. Polgári jog – kereskedelmi jog. Ford. Földi András – Csizmazia Norbert. Budapest: Osiris.
BENCSIK András (2017): A fogyasztóvédelem gazdaságelméleti alapjairól. Polgári Szemle, 13(4–6), 276–290. Online: https://doi.org/10.24307/psz.2017.1220
CALLIESS, Christian – BAUMGARTEN, Ansgar (2020): Cybersecurity in the EU. The Example of the Financial Sector: A Legal Perspective. German Law Journal, 21(6), 1149–1179. Online: https://doi.org/10.1017/glj.2020.67
CHEN, Tsai-Jyh szerk. (2018): An International Comparison of Financial Consumer Protection. Singapore: Springer Nature.
ENISA (2022): Threat Landscape 2022. Online: https://doi.org/10.2824/764318
Európai Bizottság Kommunikációs Főigazgatóság (2007): Fogyasztói jogok. Hogyan védi az Európai Unió az Ön érdekeit? Luxembourg: Az Európai Közösségek Hivatalos Kiadványainak Hivatala.
FAZEKAS Judit (1994): A fogyasztói jogvédelem nemzetközi tapasztalatai. Európa Fórum, 4(1–4), 105–122.
FIN-NET (2019): FIN-NET Activity Report 2019. Online: https://finance.ec.europa.eu/document/download/727f6940-9cd3-44f3-93fa-652a95824e0d_en?filename=2019-activity-report_en_0.pdf
GARAI István – RITTER Tamásné (1998): Fogyasztóvédelem az Európai Unió tagállamaiban. Collega, 7(2) 23–34.
JENSEN, Eric et al. (2021): Measuring Racial and Ethnic Diversity for the 2020 Census. United States Census Bureau. Online: https://www.census.gov/newsroom/blogs/random-samplings/2021/08/measuring-racial-ethnic-diversity-2020-census.html
KPMG (2023): Ten Key Regulatory Challenges of 2023: Mid-year Look Forward. Online: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/se/pdf/komm/2023/kpmg_midyear2023-ten-key-regulatory-challenges.pdf
KRÜGER, P. S. – BRAUCHLE, J. P. (2021): The European Union, Cybersecurity, and the Financial sector: A Primer. Carnegie Endowment for International Peace. Online: https://carnegieendowment.org/2021/03/16/european-union-cybersecurity-and-financial-sector-primer-pub-84055
LEE, Jae M. – LEE, Jonghee – KIM, Kyoung T. (2020): Consumer Financial Well-Being: Knowledge is Not Enough. Journal of Family and Economic Issues, 41(2), 218–228.
LEVITIN, Adam J. (2012): The Consumer Financial Protection Bureau: An Introduction. Review of Banking & Financial Law, 32, 321–369. Online: https://doi.org/10.2139/ssrn.2199678
Magyar Nemzeti Bank (2022a): A magyar pénzügyi szektor kiberfenyegetettségi térképe 2022.
Magyar Nemzeti Bank (2022bb): Biztosítási, pénztári, tőkepiaci kockázati és fogyasztóvédelmi jelentés, 2022. Online: https://www.mnb.hu/letoltes/kocka-zati-jelente-s-2022-hun-0825.pdf
Magyar Nemzeti Bank (2022c): Makroprudenciális jelentés 2022. https://www.mnb.hu/kiadvanyok/jelentesek/makroprudencialis-jelentes/makroprudencialis-jelentes-2022
Magyar Nemzeti Bank (2023a): Jelentés a Pénzügyi Békéltető Testület éves tevékenységéről 2022. Online: https://www.mnb.hu/bekeltetes/bemutatkozas/eves-jelenteseink/jelentes-a-penzugyi-bekelteto-testulet-eves-tevekenysegerol-2022
Magyar Nemzeti Bank (2023b): Pénzügyi stabilitási jelentés 2023. Online: https://www.mnb.hu/kiadvanyok/jelentesek/penzugyi-stabilitasi-jelentes/penzugyi-stabilitasi-jelentes-2023-majus
MISKOLCZI BODNÁR Péter – SÁNDOR István (2009): A magyar fogyasztóvédelmi jog szabályozása. Budapest: Protestáns Jogi Oktatásért Alapítvány.
MORAN, Eamonn (2022): Consumer Financial Services: Top 10 Compliance Priorities in 2023. Norton Rose Fulbright. Online: https://www.nortonrosefulbright.com/en-us/knowledge/publications/c21233f1/consumer-financial-services-top-10-compliance-priorities-in-2023
NAGY Zoltán (2010): A gazdasági válság hatása a pénzügyi intézmények és szolgáltatások szabályozására. Publicationes Universitatis Miskolcinensis Sectio Juridica et Politica, 28, 229–243.
NAGY Zoltán (2015): A pénzügyi fogyasztóvédelem a változások tükrében. In Decem anni in Europaea Unione IV. Miskolc: Miskolci Egyetemi Kiadó, 131–140.
NAGY Zoltán (2022): A pénzügyi fogyasztóvédelem alapjai. In KÁLMÁN János (szerk.): A pénzügyi jog alapintézményei. Budapest: ORAC, 605–622.
Office of Financial Technology (2023): How the OCC’s Office of Financial Technology Impacts Bank-Fintech Relationships. Online: https://www.unit21.ai/blog/occ-office-of-financial-technology
Office of the Comptroller of the Currency (2023): OCC Establishes Office of Financial Technology. Online: https://www.occ.gov/news-issuances/news-releases/2023/nr-occ-2023-31.html
PASIOURAS Fotios et al. (2018): Bank Profit Efficiency and Financial Consumer Protection Policies. SSRN Publications. Online: https://doi.org/10.2139/ssrn.3116258
TIMOFEEV, Ivan Nikolayevich (2020): Sanctions for Sanctions Violation: U.S. Department of Treasury Enforcement Actions against Financial Sector. Polis. Political Studies, (6), 73–90. Online: https://doi.org/10.17976/jpps/2020.06.06
TÓTH Tihamér (2018): Fogyasztóvédelmi közjog. Egyetemi jegyzet és szöveggyűjtemény. [h. n.]: [k. n.]. Online: https://jak.ppke.hu/uploads/articles/12239/file/Fogyik%C3%B6zjogjegyzet%20-%20T%C3%B3th%20Tiham%C3%A9r.pdf
United Nations (1985): United Nations Guidelines for Consumer Protection. Online: https://documents-dds-ny.un.org/doc/RESOLUTION/GEN/NR0/462/25/PDF/NR046225.pdf?OpenElement
VÉKÁS Lajos (2000): Fogyasztóvédelmi magánjog és az új Polgári Törvénykönyv. In Bérczi Imre Jubileumi Emlékkönyv. Acta Universitatis Szegediensis: Acta Juridica et Politica, 58, 553–562.
VERES Zoltán (2016): Európai dimenziók: A fogyasztóvédelmi szabályozás a közösségi jogban, különös tekintettel a pénzügyi szektorra. Jogelméleti Szemle, 17(4), 129–153.
VÉRTESY László (2020): Jog és pénzügyek a bankszektorban. Budapest: Akadémiai. Online: https://doi.org/10.1556/9789634544814
ZHANG, S. et al. (2021): Fostering Green Development with Green Finance: An Empirical Study on the Environmental Effect of Green Credit Policy. China. Journal of Environmental Management, 296, 113159. Online: https://doi.org/10.1016/j.jenvman.2021.113159
ZOLTÁN Ödön (2001): A fogyasztóvédelemről és gyakorlatáról. Magyar Jog, 48(11), 659–665.
Jogi források
- 1997. évi CLV. törvény a fogyasztóvédelemről
- 2014. évi LXXVII. törvény az egyes fogyasztói kölcsönszerződések devizanemének módosulásával és a kamatszabályokkal kapcsolatos kérdések rendezéséről
- 2014. évi LXXVIII. törvény a fogyasztónak nyújtott hitelről szóló 2009. évi CLXII. törvény és egyes kapcsolódó törvények módosításáról
- 2014. évi XL. törvény a Kúriának a pénzügyi intézmények fogyasztói kölcsönszerződéseire vonatkozó jogegységi határozatával kapcsolatos egyes kérdések rendezéséről szóló 2014. évi XXXVIII. törvényben rögzített elszámolás szabályairól és egyes egyéb rendelkezésekről
- 2015. évi LII. törvény a banki elszámolás során tapasztalt visszaélések elleni fellépéshez szükséges törvények módosításáról
- 3/2023. (VIII. 30.) MK rendelet a lakossági ügyfelek megtakarítására vonatkozó pénzügyi edukációs figyelemfelhívásról szóló 209/2023. (V. 31.) Korm. rendelet végrehajtásáról
- Az Európai Parlament és a Tanács 575/2013/EU rendelete a hitelintézetekre és befektetési vállalkozásokra vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról (CRR)
- Az Európai Parlament és a Tanács 2019/881 rendelete az ENISA-ról (az Európai Uniós Kiberbiztonsági Ügynökségről) és az információs és kommunikációs technológiák kiberbiztonsági tanúsításáról, valamint az 526/2013/EU rendelet hatályon kívül helyezéséről (kiberbiztonsági jogszabály)
- Az Európai Parlament és a Tanács 2011/83/EU irányelve a fogyasztók jogairól, a 93/13/EGK tanácsi irányelv és az 1999/44/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról, valamint a 85/577/EGK tanácsi irányelv és a 97/7/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv hatályon kívül helyezéséről
- Az Európai Parlament és a Tanács 2013/11/EU irányelve a fogyasztói jogviták alternatív rendezéséről, valamint a 2006/2004/EK rendelet és a 2009/22/EK irányelv módosításáról (fogyasztói alternatív vitarendezési irányelv)
- Az Európai Parlament és a Tanács 2013/36/EU irányelve a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (CRD IV)
